贴现率是将未来支付改变为现值所使用的利率。maturity是有价证券的到期日。nper是付款总期数。通常pmt包括本金和利息，但不包括其他费用或税款。d1是第1个支付日期。di是第i个或最后一个支付日期。values是一组不定期的现金流。pmt是各期应支付的金额，在整个年金期间保持不变。fv是未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额。0或忽略是期末付款；1是期初付款。计算投资到达指定值所需的期数
二十四、计算有价证券的贴现率（DISC函数）：
DISC函数用于计算有价证券的贴现率。
贴现率是将未来支付改变为现值所使用的利率。
贴现是指付款人开具并经承兑人承兑的未到期的商业承兑汇票或银行承兑汇票背书后转让给受让人（持票人），受让人（持票人）向银行等金融机构提出申请将票据变现，金融机构按票面金额扣去自贴现日至到期日的利息，将剩余金额支付给持票人（收款人），到期时最终持票人凭票向该汇票的承兑人收取款项。
语法是：“=DISC(settlement, maturity, pr, redemption, [basis])”。
参数：settlement是有价证券的结算日。
maturity是有价证券的到期日。
pr是有价证券的现价（按面值100元计算）。
redemption是有价证券的到期清偿价（按面值100元计算）。
basisbasis是日期基准算法。
例：计算表中证券的贴现率。
在C2单元格插入函数：“=DISC(B2,B3,B4,B5,B6)”，按【Enter】键确认。
计算有价证券的贴现率
二十五、计算现值（PV函数）：
PV函数用于根据固定利率计算负债或投资的现值。
语法是：“=PV(rate, nper, pmt, [fv], [type])”。
参数：rate是利率。
nper是付款总期数。
pmt是各期应支付的金额，在整个年金（在一段连续期间内的一系列固定的现金支付）期保持不变。 通常pmt 包括本金和利息，但不包括其他费用或税款。 如果省略pmt，则必须包括pv参数。
fv是未来值，即在最后一次付款后希望得到的现金余额。 如果省略，则假定其值为0（零），且必须包括pmt参数。
type是付款时间类型。0或忽略是期末付款；1是期初付款。
例：根据表中参数计算该投资的现值。
在C2单元格插入函数：“=PV(B2,B3,B4,B5,B7)”，按【Enter】键确认。
计算现值
二十六、使用贴现率计算定期现金流的净现值（NPV函数）：
NPV函数用于使用贴现率和一系列定期的未来支出（负值）和收入（正值）来计算净现值。其计算公式如下：
语法是：“=NPV(rate,value1,[value2],...)”。
参数：rate是某一期间的贴（折）现率。
value1, value2, ...是一组定期现金流。在时间上必须具有相等间隔，并且都发生在期末。
例：根据表中参数计算投资的净现值。
在C2单元格插入函数：“=NPV(B2,B3,B4,B5,B6)”，按【Enter】键确认。
使用贴现率计算定期现金流的净现值
二十七、使用贴现率计算不定期现金流的净现值（XNPV函数）：
XNPV函数用于使用贴现率计算不定期现金流的净现值。其计算公式为：
其中：Pi是第i个或最后一个支付金额。d1是第1个支付日期。di是第i个或最后一个支付日期。
语法是：“=XNPV(rate, values, dates)”。
参数：rate是某一期间的贴（折）现率。
values是一组不定期的现金流。
dates是与现金流对应的日期。
例：根据表中参数计算投资的净现值。
在C2单元格插入函数：“=XNPV(B2,B3:B6,A3:A6)”，按【Enter】键确认。
使用贴现率计算不定期现金流的净现值
二十八、根据固定利率计算未来值（FV函数）：
FV函数用于根据固定利率，并基于等额分期付款方式计算投资或负债的未来值。
语法是：“=FV(rate,nper,pmt,[pv],[type])”。
参数：rate是利率。
nper是付款总期数。
pmt是各期应支付的金额，在整个年金（在一段连续期间内的一系列固定的现金支付）期保持不变。 通常pmt 包括本金和利息，但不包括其他费用或税款。 如果省略pmt，则必须包括pv参数。
pv是现值，即开始计算时已经入账的款项，或一系列未来付款的当前值的累积。 如果省略，则假定其值为0（零），且必须包括pmt参数。
type是付款时间类型。0或忽略是期末付款；1是期初付款。
例：假设利率5%，每期存入100元，计算24期零存整取到期时的本息和。
在C2单元格插入函数：“=FV(B2,B3,B4,B5,B6)”，按【Enter】键确认。
根据固定利率计算投资的未来值
二十九、按照复利计算未来值（FVSCHEDULE函数）：
FVSCHEDULE函数用于按照复利计算投资或负债的未来值。
复利是指在计算某一计算周期的利息时，将先前周期所积累的利息计入本金来计算利息的计息方式，即通常所说的“利滚利”。
语法是：“=FVSCHEDULE(principal, schedule)”。
参数：principa是本金现值。
schedule是利率数组。
例：根据表中利率参数，计算本息转存三年后该笔存款的本息和。
在D2单元格插入函数：“=FVSCHEDULE(C2,C3:C5)”，按【Enter】键确认。
按照复利计算投资的未来值
三十、基于固定利率和等额分期付款方式计算总期数（NPER函数）：
NPER函数基于固定利率和等额分期付款方式计算投资或负债的总期数。
语法是：“=NPER(rate,pmt,pv,[fv],[type])”。
参数：rate是各期利率。
pmt是各期应支付的金额，在整个年金期间保持不变。
pv是现值。
fv是未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额。 如果省略，则假定其值为0（例如，贷款的未来值是 0）。
type是付款类型。0或忽略是期末付款；1是期初付款。
例：根据表中参数，计算该投资的收回期。
在C2单元格插入函数：“=NPER(B2,B3,B4,B5,B6)”，按【Enter】键确认。
基于固定利率和等额分期付款方式计算总期数
三十一、计算投资到达指定值所需的期数（PDURATION函数）：
PDURATION函数用于计算投资到达指定值所需的期数。
语法是：“=PDURATION(rate, pv, fv)”。
参数：rate是利率。
pv是投资的现值。
fv是投资所需的未来值。
例：在利率为15%的情况下，计算10000元投资变为50000元所需要的期数。
在C2单元格插入函数：“=PDURATION(B2,B3,B4)”，按【Enter】键确认。
计算投资到达指定值所需的期数
